银河娱乐网站网址大全注册网站 终端预期降价 原材离奇涨价 XX悄悄地进村,打枪的不要！

       随着6月27日的过去，首次全国中成药集采中标结果公示期结束，而在上月，全国首次中药饮片省际联采也落下帷幕，中药全国级常态化集采是大势所趋，之前部分省市联采不过是提前“练兵”，2023年中药行业的两个“国字号”首次，预示着国内中药市场进入了一个新的竞争格局。

       利润被釜底抽薪

       药企以价换量，官方以量换价，其实总量未变，变的只是价格。全国中成药集采，63家药企的68个产品中选，价格平均降幅49.36%，值得注意的是，有些产品降幅超90%，如六合堂制药的香丹注射液，同样规格产品，在之前的省级挂网价为49.8元/支，而此次报价为0.62元/支，降幅达98.76%，此外，还有天奇中蒙制药和银河制药的藤黄健骨丸降幅都超90%。

来源：湖北医药采购管理服务网、药渡数据

       面对集采的压价，是被集采归零，还是因集采出彩，迎击集采“双刃剑”效应，是药企迈不过且必须闯的关卡。中标的药企，在庆幸赢得市场份额的同时，还未知能否扛住降价的冲击，而未中标药企，在丢掉市场的同时，依然受到降价冲击。据药渡数据显示，香丹注射液国内获批厂商数为70家，集采的穹顶之下，没有哪家药企能置身事外。

       然而，让人意外的是，中药材给药企的利润来了个釜底抽薪，在集采降价的“伤口”上撒了把盐，往年都是淡季的6月，价格却持续上涨，截至27日中药材综合200价格指数已达3577.76，2023年以来已增长745.28，仅6月增长贡献值就达320.24，占42.97%。

       值得注意的是，虽然中药材的价格一直频繁涨跌，但自从2011年出现2927.72高点后的十余年内，均未被突破，2023年初不仅突破2011年的高点，且出现了一反常态的涨势。

       在中药材进口和成品出口一涨一降的双重挤压下，中药企业的生存压力陡增。

       我们该警惕什么

       终端价降，原材价涨，保障中药产品质量和产量的话题多了起来，药企控成本保质量一时成了关注的焦点，然而在这场“旋风”中，还有什么值得警惕？

       2个月前，有着百年历程的陕西紫光辰济药业被日企收购的消息，让本不太被关注的中药行业再起波澜，讨伐声此起彼伏，类似的收购事件会否再次上演，笔者认为答案是肯定的。

       中药企业出售潮不期将至。华控康泰在出售陕西紫光辰济药业的交易公告中，列明了4条出售理由，首当其冲的就是原材料价格持续上涨，影响盈利能力，另外还称自2022年以来受到国内持续推进医改政策影响，为后续发展带来不确定性。

来源：华控康泰公告

来源：国盛证券

       中药材价格上涨已是不争的事实，受其影响的是陕西紫光辰济药业在内的所有中药企业，而持续推进医改政策中对中药行业影响最大的政策之一，就是中药集采的常态化，以及产品范围和集采地域的扩大化。据国盛证券数据显示，国内中成药制造收入规模已由2016年的6697亿连续下滑至2020年的4414亿元，降幅超过34%，本就处在生存困难境地的国内中药企业，面临着陕西紫光辰济药业被出售的同样压力，出售潮焉能不至。

       超过“师父”是“徒弟”孜孜不倦的追求。日本中药起步源自中国，如今“徒弟”的发展已赶超了“师父”，日本汉方药占据全球90%的中药市场份额，此外日本注册了70%以上的中药专利，而中国的专利仅占约0.3%。然而，“徒弟”的志向还远远没有满足，据日经网新闻稿显示，津村通过收购陕西紫光辰济药业获得传统药物品牌及生产销售经验，力争在中国扩大业务，而津村现任CEO加藤照和曾扬言“力争在中国市场成为最有名的中药品牌”。

来源：津村2022年报告书

       回顾津村在国内的动作，早在1991年就在深圳设立分公司，近年来更是动作频繁，2018年与平安集团成立平安津村，后来的手笔都是通过平安津村完成，2020年收购天津盛实百草中药科技80%股权，2022年与健民集团合资成立津村健民。据津村报告书显示，中国是其发展的重要区域，并将中国业务细分成三类制定了三部走战略，且在日本和中国分别设Co-COO，互相配合实现目标。

       背后看不见的“手”。关于中药材的离奇反常涨价，有人分析认为是受疫情、气候减产等多方因素，但值得关注的是，已有多家行业协会称有资本介入，笔者不愿用阴谋论来谈及资本的介入，但细想一下，终端产品本就面临大幅降价，再过多的炒作原材料价格，无疑是刀口舔血，毕竟把药企都逼死了，好处又从何而来？

       值得注意的是，2015年国内共有195个GAP药材种植基地，而津村就占有70多个，当时国内拥有第二多GAP基地的同仁堂，也不超过10个，原材的上涨的压力，对于津村来说，似乎可以堤内损失堤外补，不用过于担心中药材涨价，相反还能在这场“旋风”中挑选利润被挤压的“过不下去”的优质药企，若国内药企出售潮如期而至，津村不会心慈手软。

       鲶鱼效应过犹不及

       津村在中国的谋划还仅仅是开始，国内中药巨大的市场规模也让其垂涎三尺，据津村报告统计，国内中药规模是日本的40倍，如此大的“蛋糕”，又怎能不引起外人垂涎。

       图片来源：津村2022年报告书

       害人之心不可有，防人之心不可无，外人的垂涎与介入，虽然能让没落多年的国内中药行业激起求生欲，并能学习他人的先进，但鲶鱼搅动小鱼生存环境，激活小鱼求生能力的同时，小鱼也有被消灭殆尽的风险。

       作为中药的老祖宗，我们也该雄起了！

       参考资料来源

       叶檀财经 《百年中药老字号被日本收购：究竟发生了什么？》

       健识局《日本巨头收购中药百年企业，“让中国向我们学习”》

       证券日报《全国中成药集采拟中选结果公布：68款药品拟中选 有药品价格降幅超90%》